Очередная дата выплаты — это календарная дата ближайшей купонной выплаты по облигации. В этот день эмитент перечисляет инвестору сумму купона за текущий купонный период. После выплаты накопленный купонный доход (НКД) обнуляется и начинает накапливаться заново к следующей дате.
Где отображается:
В основной таблице сайта ofz.pro очередная дата выплаты выводится в отдельном столбце (рядом с размером купона и датой погашения). По ней можно определить, сколько дней осталось до ближайшего денежного потока и как скоро произойдёт обнуление НКД.
Пояснение:
Очередная дата выплаты важна для:
-
расчёта НКД — он начисляется пропорционально числу дней, прошедших с предыдущей выплаты, до очередной даты;
-
планирования денежного потока инвестора;
-
оценки купонного периода — интервала между двумя последовательными выплатами (для ОФЗ-ПД обычно полугодие);
-
расчёта дюрации — сроки купонных выплат напрямую влияют на средневзвешенный срок поступления денег.
Пример:
Если по ОФЗ 26238 предыдущая выплата была 15 ноября 2025 года, а купонный период равен полугоду, то очередная дата выплаты — 15 мая 2026 года. В этот день инвестор получит очередной купон, а НКД сбросится до нуля.
Связь с другими показателями:
-
НКД рассчитывается как доля купона, пропорциональная числу дней от предыдущей выплаты до текущей даты. После очередной даты выплаты НКД обнуляется.
-
Размер купона — фиксированная сумма, выплачиваемая в очередную дату (для ОФЗ-ПД).
-
Дюрация Маколея учитывает все будущие даты выплат, включая очередную, с весами по приведённой стоимости.