CVaR (Conditional Value-at-Risk, Expected Shortfall) — это средний ожидаемый убыток при условии, что убыток превысил порог VaR. Показывает, насколько «тяжёлым» может быть хвост распределения за пределами VaR.
Формула:
CVaR_\alpha=-E[\Delta P\mid\Delta P\leq-VaR_\alpha]Пояснение:
CVaR (также называемый ожидаемым дефицитом) более консервативен, чем VaR, поскольку учитывает не только вероятность, но и величину экстремальных потерь. На дашборде CVaR приводится для тех же горизонтов и доверительных уровней, что и VaR.